Россия
Россия
УДК 336.144.3 Краткосрочное финансовое планирование. Методы улучшения
В учебном пособии рассмотрены основные теоретические положения финансового планирования и анализа инвестиционных проектов. Приведены и разобраны на примерах методы расчета показателей коммерческой привлекательности инвестиций, стоимости капитала компании, экономической добавленной стоимости, расчета денежных потоков. Описаны подходы к организации системы финансового планирования и управления инвестиционной деятельностью компании, а также виды рисков и модели управления ими. Показано применение в инвестиционных расчетах метода дисконтирования, в том числе аннуитетов. Представлены основные этапы экспертной оценки инвестиционных проектов, критериев отбора, документационного обеспечения процесса их реализации. Для студентов экономических специальностей, изучающих курсы «Финансовое и инвестиционное планирование», «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Корпоративные финансы».
финансовое и инвестиционное планирование, финансовый менеджмент, экономический анализ, корпоративные финансы
1. Абрамычев А.В. ТНК: проблемы управления и хозяйствования / А.В. Абрамычев, О.Б. Лихачев. - МГИМО, 1991. 63 с. EDN: https://elibrary.ru/YSPAEH
2. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекатель-ности предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 251с. EDN: https://elibrary.ru/SUMXSX
3. Безрукова Е.Н. Использование аудиторской информации в эконо-мическом анализе / Е.Н. Безрукова // Роль и значение учетно-статистической информации в экономическом анализе: сборник научных статей. - М.: МГИ-МО-Университет, 2012. С. 204-212. EDN: https://elibrary.ru/RMWSNH
4. Безрукова Е.Н. Сравнительный анализ методов оценки стоимости компании / Е.Н. Безрукова, А.А. Сулейманов // Финансовый бизнес. 2018. № 3 (194). С. 40-44. EDN: https://elibrary.ru/OTSRQP
5. Бланк А.И. Управление финансовыми рисками. – К.: Ника-Центр, 2005.
6. Борисова Е.Г. Статистический анализ развития и поддержки мало-го и среднего бизнеса в России в условиях экономического кризиса / Е.Г. Бо-рисова // Бухгалтерский учет, статистика и аудит: вызовы времени. - М.: МГИМО-Университет, 2017. С. 9-19. EDN: https://elibrary.ru/YOCGCL
7. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. – М: Олимп-бизнес, 1997. – 1008 с. EDN: https://elibrary.ru/XVKQYF
8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т. / Пер. с англ.; Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 2007
9. Брун М.Е. Эволюция концепции бенефициарного собственника дохода в Росси и за рубежом / М.Е. Брун, Т.Ф. Ткаченко // Финансовый биз-нес. 2018. № 3 (194). С. 50-53. EDN: https://elibrary.ru/URFJCZ
10. Ван Хорн Джеймс К. Основы финансового менеджмента / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл.; Пер. с англ. – 12-е издание. – М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2008. – 1232 с.
11. Волков А.С. Инвестиционные проекты: от моделирования до реа-лизации / А.С.Волков – М.: Вершина, 2006. – 256 с.
12. Волков И.М. Проектный анализ : продвинутый курс : учеб. посо-бие / И. М. Волков, М. В. Грачева. - Москва : ИНФРА-М, 2004. - 493 с. - (Учебники Экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова)
13. Воронова Е.Ю. Взаимосвязь управленческого и финансового учета / Е.Ю. Воронова // Аудиторские ведомости. 2009. № 11. С. 80-87. EDN: https://elibrary.ru/SHKQPX
14. Воронова Е.Ю. Основные подходы к классификации затрат в Рос-сии и за рубежом / Е.Ю. Воронова // Финансовый бизнес. 2000. № 6 (79). С. 43-49. EDN: https://elibrary.ru/RDILYB
15. Воронова Е.Ю. Учет затрат: функциональный и традиционный подходы / Е,Ю. Воронова // Аудитор. 2007. № 12 (154). С. 11-14. EDN: https://elibrary.ru/OJJUQV
16. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование : методы оцен-ки и обоснования / А. В. Воронцовский. - Санкт-Петербург : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1998. - 528 с. - ISBN 5-288-02108-2.
17. Галкин С.А. Информационная база ООН как источник статистиче-ских данных для экономического анализа / С.А. Галкин, Л.В. Тарлецкая // Роль и значение учетно-статистической информации в экономическом анали-зе: сборник научных статей. – М.: МГИМО-Университет, 2012. – С. 28-45. EDN: https://elibrary.ru/RMWNLJ
18. Григорук Н.Е. Значение международных статистических стандар-тов в анализе внешнеторговых операций // Роль и значение учетно-статистической информации в экономическом анализе: сборник научных ста-тей. – М.: МГИМО-Университет, 2012. – С. 54-67. EDN: https://elibrary.ru/RMWQBV
19. Григорук Н.Е. Роль международных организаций в совершенство-вании системы статистической информации о внешнеэкономической дея-тельности / Григорук Н.Е. // В сборнике: Россия в европейском и мировом информационном пространстве : сборник научных трудов: Материалы меж-дународной научно-практической конференции. – М.: МГИМО-Университет, 2014. – С. 68-81. EDN: https://elibrary.ru/SMSORZ
20. Григорьева В.В. Место и функциональная роль финансового пла-нирования в системе обеспечения экономической безопасности организации / Григорьева В.В. // Вестник Воронежского института экономики и финансово-го управления. – 2015. –№ 4. – С. 37-42.
21. Грунина Н.Ю. Новые аспекты планирования аудиторской проверки после перехода на международные стандарты / Н.Ю. Грунина // Бухгалтер-ский учет, статистика и аудит: вызовы времени. - М.: МГИМО-Университет, 2017. – С. 94-105. EDN: https://elibrary.ru/YNHIUR
22. Грунина Н.Ю. Новые аспекты показателей бухгалтерской отчетно-сти в анализе финансово-хозяйственной деятельности организаций / Н.Ю. Грунина // Роль и значение учетно-статистической информации в экономиче-ском анализе: сборник научных статей. – М.: МГИМО-Университет, 2012. – С. 169-176. EDN: https://elibrary.ru/RMWSFF
23. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. - 8-е изд., перераб. и доп. - Москва: Альпина Пабли-шер, 2014. - 1315 с.: рис., табл. - Доп. тит. л. ориг. англ.
24. Джеймс К.С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. Основы финансово-го менеджмента. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2016. – 1232 с.
25. Долгосрочная финансовая политика организации : учеб. пособие / Е.Н. Карпова, О.М. Кочановская, А.М. Усенко, А.А. Коновалов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. DOI: https://doi.org/10.12737/textbook_5cecd792b7fd44.24124774; EDN: https://elibrary.ru/URXSZZ
26. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой не-стабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. – 238 с. EDN: https://elibrary.ru/QTZOCN
27. Ендовицкий Д.А., Коробейников Л.С., Сысоева Е.Ф. Инвестицион-ный анализ в реальном секторе экономики: учеб.пособие / под ред.Л.Т. Гиля-ровкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 312 с.
28. Ефимова О.В., Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.] – М. : Издательство «Омега-Л», 2013. – 388 с. EDN: https://elibrary.ru/SCRLJR
29. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Информ.-изд. дом “Филинъ”, 1997. – 272 с.
30. Инвестиции : учебник : пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли. – М. : ИНФРА-М, 2019. – 1027 c.
31. Инвестиции: Учебник / И.Я. Лукасевич. – М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. – 413 с
32. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в ре-альные активы : учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 320 с.
33. В.В. Ковалев. Инвестиции: Учебник / Под ред В.В. Ковалева, В В. Иванова, В.А. Лялина – М.: ООО «ТК Велби», 2003. – 440 с.
34. Ковалев В.В., Финансовый менеджмент : теория и практика – 3-е изд. – М. : Проспект, 2015 – 1104 с.
35. Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая полити-ка: учеб. пособие / В.Т. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 471 c/ EDN: https://elibrary.ru/ZVDAHD
36. Котлер Ф. Привлечение инвесторов: маркетинговый подход к по-иску источников финансирования. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 194 с.
37. Коупленд Т. Стоимость компаний: оценка и управление: пер. с англ. / McKinsey & Company, Inc. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Олимп-Бизнес, 2007. – XIV, 554 с.: ил.
38. Куприяшина Н.А. Общие подходы к анализу бухгалтерской (фи-нансовой) отчетности (на примере отчетности компании Wal-Vart stores, Inc.) / Н.А. Куприяшина // Бухгалтерский учет, статистика и аудит: вызовы времени. - М.: МГИМО-Университет, 2017. С. 141-152. EDN: https://elibrary.ru/YNDWHF
39. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие для вузов / Гос. ун-т - Высшая школа экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Экономистъ, 2004. – 345 с.
40. Лихачев О.Б. Бухгалтерский учет и отчетность ТНК в контексте глобализации мирового рынка / О.Б. Лихачев // Актуальные вопросы россий-ской и зарубежной учетно-статистической практики: сборник научных статей. – М.: МГИМО-Университет, 2007. С. 54-74. EDN: https://elibrary.ru/RRPLHH
41. Лихачев О.Б. Использование показателей финансовой отчетности в макро- и микроанализе «фирменной» структуры рынка / О.Б.Лихачев // Акту-альные вопросы реформирования бухгалтерского учета и статистики в Рос-сийской Федерации в соответствии с международными стандартами: сборник научных трудов. – М.: МГИМО, 2003. С. 157-178. EDN: https://elibrary.ru/RPWBFJ
42. Лихачев О.Б. Экономический анализ в условиях мирового рынка: проблемы, возможности, противоречия // Роль и значение учетно-статистической информации в экономическом анализе: сборник научных ста-тей. – М.: МГИМО-Университет, 2012. С. 133-150. EDN: https://elibrary.ru/RRPLGD
43. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финан-совая политика предприятия: учеб. пособие / под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007. EDN: https://elibrary.ru/QRMIER
44. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестици-онных проектов / Мин-во экономики РФ; Мин-во финансов РФ; ГК РФ по строительству, архитектуре и жилищной политике / Рук. авт. кол.: В.В. Кос-сов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. – 2-я ред. – М.: Экономика, 2000
45. Онучак В.А. Нефинансовая отчетность и проблемы регионального развития нефтедобывающих регионов / В.А. Онучак, Е.Н. Левитская // Госу-дарственно-частное партнерство. – 2016. – Т. 3. № 3. – С. 221-233.
46. Пилевина Е.В. Анализ международного опыта цифровизации нало-гового администрирования и возможности его применения в Российской Фе-дерации / Е.В. Пилевина, И.С. Самойленко // Страховое дело. 2018. № 8 (305). С. 22-28. EDN: https://elibrary.ru/UWORQU
47. Пилевина Е.В. Проблемы и перспективы трансфертного образова-ния на современной этапе / Е.В. Пилевина // Бухгалтерский учет, статистика и аудит: вызовы времени. - М.: МГИМО-Университет, 2017. С. 183-195. EDN: https://elibrary.ru/YNCQFT
48. Писарев С.Л. Принципы формирования технологических платформ как инновационного инструмента развития экономики / С.Л. Писарев, С.А. Аржанцев, Я.Е. Давыдова, Е.В. Кокувин // Прикладные экономические иссле-дования. 2017. № 5 (21). С. 16-21.
49. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: учебное посо-бие / В.М. Попов, С.И. Ляпунов. – М.: КНОРУС, 2006. – 240 с. EDN: https://elibrary.ru/QROGVZ
50. Попов В.М. Финансовый бизнес-план: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд. - Москва: Финансы и статистика, 2007. - 458 с. EDN: https://elibrary.ru/QRYXZJ
51. Практикум по аудиту / Грунина Н.Ю. и др. – М.: МГИМО-Университет, 2015. – 146 с. EDN: https://elibrary.ru/VIZOTH
52. Практикум по бухгалтерскому учету / Безрукова Е.Н. и др. - М.: МГИМО-Университет, 2012. – 132 с. EDN: https://elibrary.ru/QCRHHP
53. Практикум по бухгалтерскому учету / Агеева С.Н. и др. - М.: МГИМО-Университет, 2018. – 85 с.
54. Практикум по статистике для работы с материалами статистиче-ских справочников / Галкин С.А., Григорук Н.Е., Симонова М.Д. – М.: МГИМО-Университет, 2011. EDN: https://elibrary.ru/QCRHLV
55. Практикум по учету и анализу внешнеэкономической деятельности / Безрукова Е.Н. и др. – МГИМО- Университет, кафедра учёта, статистики и аудита, 2017. – 152 с.
56. Пучкова С.И. Нематериальные активы в учете и отчетности корпо-раций / Пучкова С.И., Линькова И.В. // Бухгалтерский учет, статистика и аудит: вызовы времени : сборник научных статей. – М.: МГИМО-Университет, 2017. – С. 214-228. EDN: https://elibrary.ru/YNEBDJ
57. Пучкова С.И. Эволюция методов оценки при формировании фи-нансовой отчетности / Пучкова С.И. // Актуальные вопросы российской и за-рубежной учетно-статистической практики : сборник научных статей; под ред. Григорук Н.Е. и Лихачева О.Б.. - М.: МГИМО-Университет, 2007. С. 104-115. EDN: https://elibrary.ru/RPWBZT
58. Пучкова С.И. Финансовая устойчивость компаний в условиях пе-рехода к инновационной экономике / Пучкова С.И., Сотнева Ю.Д. // Аудит. – 2018. – № 11. – С. 34-37. EDN: https://elibrary.ru/YPCOYX
59. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 387 с.
60. Симонова М.Д. Анализ развития информационной базы экономи-ческой глобализации на современном этапе. / /Вестник МГИМО Университе-та. – 2011. – №2 (17). – С. 182-187. DOI: https://doi.org/10.24833/2071-8160-2011-2-17-182-187
61. Симонова М.Д. Рынок транспортных онлайн-услуг России в усло-виях развития цифровой экономики // Симонова М.Д., Мамий И.П. // Управ-ленец. 2019. – Т. 10. – №3. – С. 94-103. DOI: https://doi.org/10.29141/2218-5003-2019-10-3-9
62. Смагина Н.В. Внешний контроль качества аудита: вопросы зако-нодательного регулирования // Учетно-контрольные и аналитические процес-сы в условиях цифровизации экономики. - М. : Компания Кнорус, 2019. – С. 372-379. EDN: https://elibrary.ru/XTNMBI
63. Смоляк С.А. Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности инвестиционных проектов и стоимости имущества / Цен-тральный экон.-мат. ин-т РАН. – Москва: Наука, 2006. – 323 с.
64. Теплова Т.В. Инвестиции : теория и практика : учебник для бака-лавров / Т. В. Теплова ; Нац. исслед. ун-т "Высшая школа экономики". - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2014. - 780 с. : рис., табл. - (Бакалавр. Углубленный курс)
65. Теплова, Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика / Т.В. Теплова. – М.: ИЧП Издательство Магистр, 1998. – 264 с.
66. Ткаченко Т.Ф. Основные схемы уклонения от исполнения налого-вых обязательств, используемые в мировой практике / Т.Ф. Ткаченко, М.А. Кузнецова // Аудитор. 2018. Т.4. № 8. С. 47-51. DOI: https://doi.org/10.12737/article_5b6173071c9607.08198486; EDN: https://elibrary.ru/XWSSLJ
67. Тюрина А.В. Инвестиции. Практикум: учеб.пособие. – М.: КНО-РУС, 2010. – 208 с
68. Улина Г.В. Непроизводственные расходы и функциональный ме-тод учета затрат / Г.В. Улина, Д.С Улин // Актуальные проблемы учета, эко-номического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности ор-ганизаций. – Воронеж: Воронежский государственный университет, 2016. – С. 144-147. EDN: https://elibrary.ru/XBURHB
69. Улина Г.В. Производственные и непроизводственные расходы в системе АВС / Г.В. Улина, Д.С. Улин // Бухгалтерский учет, статистика и аудит: вызовы времени. – М.: МГИМО-Университет, 2017. – С. 277-288. EDN: https://elibrary.ru/YNAMSR
70. Улина Г.В. Функциональный метод учета затрат / Г.В. Улина // Финансовый бизнес. – 2003. – № 5 (106). – С. 45-53. EDN: https://elibrary.ru/SJXEXR
71. Финансовый менеджмент: учеб.-метод. пособие / [С.И. Пучкова и др.] МГИМО(У) МИД России, Каф. учета, статистики и аудита. – М: МГИ-МО-Университет, 2016. – 127 c.
72. Финансовый менеджмент (финансовый анализ) : учебное пособие / Пучкова С.И., Шмарова Л.В., Грунина Н.Ю. – М: Проспект, 2011. – 264 c. EDN: https://elibrary.ru/RYUSXH
73. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководите-лей и бизнесменов / Этрилл П., МакЛейни Э.; Пер. с англ. Ионова В., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 648 с
74. Хелферт Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ. – М.: Аудит; ЮНИТИ, 1996. – 663 с.
75. Четыркин Е Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М. : Дело, 1995. – 348 с.
76. Чёрная С.Н. Бухгалтерский баланс и его аналитические возможно-сти / Черная С.Н., Давыдова Я.Е. // В книге: Горинские чтения. Наука моло-дых – инновационному развитию АПК. Материалы Международной студен-ческой научной конференции. – 2019. – С. 481 EDN: https://elibrary.ru/GWYDIB
77. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, порт-фель инвестиций: Пособие / Шапкин А.С., Шапкин В.А., – 9-е изд. – М. : Дашков и К, 2018. – 544 с. EDN: https://elibrary.ru/XROUOT
78. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2002. – 333 с. EDN: https://elibrary.ru/YFLOAZ
79. Шеремет А. Д., Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 307 с.
80. Шмарова Л.В. Совокупный доход: компоненты и представление в соответствии с требованиями МСФО / Л.В. Шмарова // Аудитор. 2017. Т.3. № 3. С. 36-40. DOI: https://doi.org/10.12737/article_58f8b2f6179593.74207006; EDN: https://elibrary.ru/YIZKEX
81. Шмарова Л.В. Анализ затрат на привлечение капитала / Л.В. Шма-рова // Роль и значение учётно-статистической информации в экономическом анализе: сборник научных статей / МГИМО, кафедра УСиА. - М.: МГИМО-Университет, 2012. EDN: https://elibrary.ru/RMWRNN
82. Шмарова Л.В. Справедливая стоимость как преимущественный метод оценки в МСФО / Л.В. Шмарова // Апрельские научные чтения имени профессора Л.Т.Гиляровской: Материалы V Международной научно-практической конференции. — Воронеж, 2016. — С. 144-147. EDN: https://elibrary.ru/XCKIFL
